Yüzlerce yıl öncesinden bu yana altın her zaman tüm döviz türleri, petrol veya diğer değerli madenlere göre önemli bir yatırım aracı olmuştur. Ancak altın sürekli şekilde birçok faktör dolayısıyla kar veya zarar oluşturabilecek bir yatırım aracı olarak da görülür. Bu nedenle uzmanlar tarafından da altının bazı yatırım araçları veya piyasalar ile ters yönlü bazıları ile pozitif yönlü bir ilişkisi olduğunu ifade etmektedir. Bu yazımızda altın fiyatlarını etkileyen faktörleri hep birlikte inceleyeceğiz.
Ülkemizde altın yatırımı için gram altın ve çeyrek altın gibi çeşitler çok yoğun bir şekilde kullanılırken, dünya genelinde ise altın yatırımı ons altın üzerinden sağlanır. Aslında Türkiye'de birçok kişi ons altın fiyatlarını sürekli olarak özellikle forex yatırımları sırasında takip etmektedir. Hatta ons altın fiyatları, gram altın ve çeyrek altın gibi ülkemizdeki tercih edilen altın çeşitleri üzerinde de etki etmektedir.
Ons altın, tüm dünyada işlem gören altın birimi olmakla birlikte gram altın fiziki olarak bir tek ülkemizde işlem gören bir altın birimidir. Yani forex piyasasında Türkiye'yi kullanan kişiler gram altın üzerinden de işlem yapabilmektedir. Özellikle ons altın birimi fiyat açısından gram altın fiyatı üzerinde etkiye sahiptir. Örnek olarak ülkemizde kuyumcular gram altın fiyatı hesaplama sırasında 1 ons altın fiyatlarına da inceler. Bu durumda 1 ons altın; 31.10 gram altın olarak hesap edilir.
Dolar Kuru İle Altın Fiyatları Arasındaki Etkileşim
Aslında dünya genelinde ons altın ve Türkiye'de gram altın üzerinden yatırım gerçekleştirilse de dolar kuru her iki altın türü üzerinde önemli bir etkiye sahiptir. Küresel piyasalara bakıldığında dolar ne kadar değer kazanırsa, dolar endeksinin yükselmesi ile birlikte ons altın fiyatlarında da direkt bir etki oluşur. Üstelik bu etki bazen doğru orantılıdır bazen ters orantılıdır yani küresel piyasalarda dolar artış gösterdiğinde ons altın fiyatı düşebilir veya yükselebilir.
Ülkemize bakıldığında ise Dolar/TL arasındaki kur değişimleri, ons altın fiyatını etkilemekle birlikte gram altın fiyatını da etkiler. Çünkü ülkemizde gram altın fiyatını etkileyen ana faktörlerden birisi dolar kurudur. Genellikle dolar kuru ile altın fiyatları arasında doğru orantılı bir yaklaşım görülür yani dolar yükseldikçe altın fiyatlarında artış, dolar düştükçe altın fiyatlarında düşüş gibi bir grafik görülebilir.
Altın Fiyatlarında Değişim Sağlayan Faktörler
Günlük hayat içerisinde her kişi kendi bilgisine ve tecrübelerine bağlı olarak altın fiyatlarında analizler yapabilir. Ancak uzmanlar tarafından önerilen analiz ve yorumların takip edilmesi çok daha değerlidir. Çünkü uzmanlar fiyatlar üzerinde etki eden her faktörü göz önüne alarak, daha geçerli yorumlar ortaya çıkarır. Bu bağlamda altın üzerinde etki eden faktörler bir liste halinde ele alınırsa;
- Dünya genelinde, Amerika'da ve büyük ülkelerde para politikaları sonucunda altın cazip veya istemeyen bir yatırım haline dönüşebilir.
- Amerikan Merkez Bankası (FED) konuşmaları sonrasında faiz yükselme tavır alınırsa, altın daha fazla satılan bir varlık haline gelir. Bu durumda altın düşerken, tam tersi faiz düşürme tavrı alınırsa, altın daha fazla satın alınan ve fiyatı yükselen bir varlık haline gelir.
- ABD iş verileri, GSYİH gibi veriler altın fiyatlarında etki sağlayabilir.
- Dünya genelinde altına olan özellikle fiziksel altına olan arz ve talep, fiyatların yükselmesi veya düşmesine neden olabilir.
- Enflasyon yükseldikçe, genellikle altın fiyatlarında da pozitif bir hareket görülür.
- Dolar ve döviz birimlerindeki düşüş hareketleri, altının yükselmesine neden olabilir.
- Ülke ekonomisinde yaşanan belirsizlik altın fiyatlarında yükseliş sağlayabilir.
- Altın fiyatları, devlet rezervlerine bağlı olarak da rezerv düştüğünde daha değerli hale gelerek yükselebilir.
- Ülkede para arzının artması, menkul kıymet almaya yönelik stratejiler, finans kurumlarının parayla dolması gibi durumlarda altın almak mantıklı hale gelebilir.
- Ekonomik takvim verileri açıklanması, ticaret savaşları, kur savaşları, piyasaları etkileyecek haberler, fibonacci seviyeleri, ağırlıklı ortalamalar, dünya borsalarındaki büyük değişimler ve dünya genelindeki savaş gibi büyük olaylar altın fiyatlarında önemli değişimler ortaya çıkarabilir.
Altın Nereden Alınır?
Altın alınabilecek yerler arasında Türkiye'de en çok kullanılan kuyumcuları en başa yazabiliriz. Özellikle fiziki altın ihtiyaçları kuyumculardan karşılanmaktadır. Ülkemizde altın yatırımları ise son dönemde genellikle bankalarda açılan altın hesapları üzerinden yapılmaktadır. 2017 senesine kadar altın işlemleri forex piyasasında oldukça yoğun şekilde gerçekleşirken, forex sektörünün Türkiye'de daralması altın işlem hacmininde düşmesine neden olmuştur. Yurtdışında ise altın alım-satımı en çok forex piyasalarında gerçekleşmektedir. Yurtdışı aracı kurumlardan LordFx gibi yabancı regülatörlerce lisanslanmış aracı kurumlar 1:500 seviyesine kadar kaldıraçlı işlem avantajı ile altın piyasasında işlem yaptırabilmektedir. Ancak bu kurumları seçmeden önce yorum ve şikayet konularına göz atmanız faydalı olacaktır.
